Pfp Case
Personal Financial Plan for John and Jill Sample by Samantha Higgins ABC Financial Services 123 Williams Ave. Charlotte, C 28277 (704) 555-9867
NSTR-577 09/14/2007
Table of Contents
Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Current Profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Part I -- Current Situation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 A. Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 B. Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 C. Income Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 D. Investment Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 E. Tax-Advantaged Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . F. Debt Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . G. Risk Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Disability Income Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Life Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17 18 18 20
3. Long-Term Care Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 4. Health Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 5. Property and Casualty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Part II -- Goals & Objectives -- Life Events . . . . . . . . . . . . . . . . . A. Education Financing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B. Other Financial Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C. Retirement Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D. Estate Planning . . . . . . . . . . . . . . . .
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Table of Contents
Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Current Profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Part I -- Current Situation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 A. Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 B. Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 C. Income Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 D. Investment Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 E. Tax-Advantaged Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . F. Debt Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . G. Risk Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Disability Income Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Life Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 17 18 18 20
3. Long-Term Care Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 4. Health Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 5. Property and Casualty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Part II -- Goals & Objectives -- Life Events . . . . . . . . . . . . . . . . . A. Education Financing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B. Other Financial Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C. Retirement Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D. Estate Planning . . . . . . . . . . . . . . . .